什么叫流动性挖矿?通俗讲解流动性挖矿

什么叫流动性挖矿?看到这个标题,很多投资者都是一脸蒙圈,挖矿都知道,挖矿是将一段时间内比特币系统中发生的交易进行确认,并记录在区块链上形成新区块的过程,了解完挖矿是什么意思之后,回归正题,如今比较火爆的流动性挖矿又是什么意思呢?下面小编就来给大家通俗的讲解一下流动性挖矿是什么?希望通过本文,投资者能够对流动性挖矿有一定的认知。

什么叫流动性挖矿?

目前DeFi的流动性挖矿,主要是发生在以太坊区块链上的产品,它通过为以太坊上DeFi产品提供流动性获得收益。简单来说,存入某些代币资产即可进行挖矿,之所以称为挖矿,也是沿用了比特币挖矿的行业说法。在Compound上进行流动性挖矿,主要是在上面进行存入代币或借出代币等操作,从而获得COMP治理代币的奖励。而COMP代币代表了Compound协议的治理权。COMP持有人可以投票决定Compound协议的发展方向。如果Compound业务有价值,那么COMP就有天然的治理价值。

在Balancer上进行流动性挖矿,则是为交易的代币池提供流动性,比如为BAL-WETH池提供流动性,流动性提供者可以按照一定的比例(如80:20)存入BAL和WETH代币,然后根据一定的规则,获得BAL代币和相关的交易费用。

总言之,流动性挖矿主要是通过提供代币资产,从而获得收益。

流动性挖矿获得哪些收益?

流动性挖矿的收益包括治理代币、交易费等。流动性挖矿可以简单地通过存入代币获得被动收益,不过如果想获得更高收益,它需要管理,不同协议之间的收益率不同,即便是同一协议不同货币市场或代币池之间的收益也存在很大的差异。

流动性挖矿的收益取决于很多因素,由于每个时间段(每天或每周)发行的代币量是基本固定的,收益主要取决于奖励代币的价格、流动性本身的权重(影响因子决定)以及占流动性总量的比例等。Compound代币价格最高曾超过330美元,而现在下降至186美元,不同的价格直接影响挖矿收益率的大小;同时,随着不同货币市场总存款量和总借款量的增加,挖矿收益也被越来越多的流动性所稀释;Compound原来将不同货币市场的借贷利率作为其重要的分配依据,而现在已将这一因素去除。这对货币市场的资产流向具有很大的引流作用。之前BAT的借贷利率最高,导致Compound上BAT的流动性最高,而现在改变规则之后,则极大刺激了对稳定币DAI的需求。

Balancer也有类似经历,BAL价格在上市后突破20美元,如今在11美元左右波动,BAL每周固定分配145,000个,那么,BAL价格是20美元和10美元时,对流动性挖矿收益的影响是巨大的。当前在Balancer中,其不同流动性池的BAL代币奖励权重也存在差别,例如有的代币池的权重为1,而有的权重仅为0.08,这会导致BAL分配的重大差异。通过这种影响因子的设置,会对资金流向产生引导作用,给高质量的兑换需求更强的代币池更高的权重有利于其正向发展。

截止到小编写稿时在Balancer上提供的总流动性超过1.5亿美元,年分配BAL达到7,558,418个。除了BAL代币的收益,Balancer上的流动性池还可以捕获交易费,不过目前这部分的收益比例并不大。

什么叫流动性挖矿?通过以上介绍,相信大家对于流动性挖矿有所了解,其实流动性挖矿可以赚取高额收益,尤其是早期,但也充满风险,这里的风险包括智能合约的风险、预言机风险、黑天鹅风险等,一旦出现重大风险,可能会导致大的损失,让收益相形见绌。如果想要了解更多相关知识,可以关注,小编后期会持续更新相关报道!