如何在2020年交易比特币期货

  期货平均每日交易量超过50亿美元,是交易比特币的最具流动性的工具之一。诸如Bitmex,Derbit和FTX之类的受欢迎的比特币期货交易所使其用户能够以高达100倍的杠杆作用来做多或做空BTC。如何在2020年交易比特币期货?本指南旨在说明如何交易比特币期货,展示该交易工具的一些好处,并概述最佳的比特币期货交易所。

  1.什么是比特币期货

  从广义上讲,期货是一种衍生金融合同,它使投资者能够轻松地推测基础资产的价值(例如股票或商品)的方向运动。期货合约包含一项协议,该协议在特定价格和特定日期(称为到期日)买卖特定数量的基础资产单位。交易对手有义务在到期时履行合同条款。期货在某些方面与期权非常相似,但主要不同之处在于,期货有义务让交易对手在到期时履行合同条款,而期权则赋予合同持有人在到期时执行合同条款的权利(但不是义务)。。

  2.比特币期货与其他任何期货一样

  如前所述,期货允许投资者对基础资产进行投机。就比特币期货而言,该基础资产是称为比特币(BTC)的数字资产。每个比特币期货合约都指定了需要在特定日期进行交易的比特币数量,其执行将由交易所平台直接处理。

  CBOEFuturesExchange于2017年12月推出了首个比特币期货产品,使投资者可以推测到期后比特币的价格会上涨还是下跌。如今,除了一些不受监管的平台以外,比特币期货还可以在多种受监管的交易平台上进行交易。尽管越来越多的平台开始提供实物结算的比特币期货,但绝大多数比特币期货都以现金结算,这意味着他们在结算时会支付BTC费用。

  3.机构入口

  比特币期货的推出被广泛认为是比特币历史上最重要的里程碑之一。这个里程碑如此重要,以至于有人说这是导致比特币达到其历史最高值超过20,000美元的唯一事件-就在CBOE推出首批比特币期货和芝加哥商品交易所(CME)发行同一周之后其5个BTC现金结算的期货合约。

  这可能归因于这样一个事实,至少在最初,所有比特币期货都受到商品期货交易委员会(CFTC)的监管,这使得它们对机构投资者和对冲基金更具吸引力。同样,比特币期货也可以通过更有效的价格发现来帮助降低价格波动性,而这种价格波动性本来可以被视为波动性资产。

  4.关注与批评

  尽管比特币期货被广泛认为是比特币市场的福音,但它们经常遭到批评。首先,有人认为比特币期货实际上通过价格操纵对BTC市场产生了负面影响。在一项研究中,研究人员发现,就在CME期货合约结算之前,比特币价格往往会下跌约2%。

  同样,由于许多比特币期货实际上都是以现金交易和结算的,因此可以说,比特币期货实际上减少了基础比特币市场的流动性。但是,这可能不会很长一段时间了,因为Bakkt现在可以提供实物交割的比特币期货。

  5.如何交易比特币期货

  在任何比特币期货合约中,有一个买方同意在某个日期以某个价格出售BTC,而一个买方同意在该日期以该价格购买BTC。因此,如果交易者认为比特币会随着到期价格的上涨而增加价值,那么他们将希望成为指定价格点等于或低于比特币当前价值的期货合约的买方。如果该买家以8,000美元的价格订立了1个BTC期货合约,那么比特币到期时将增至9,000美元,他们将获利1,000美元,而交易对手将损失该金额。

  另一方面,想要做空比特币的交易者希望成为价格高于BTC当前价格的合约的卖方。幸运的是,不乏比特币期货交易平台,因此在选择最适合自己的平台时,您将有很多选择。下面列出了四个最受好评的选项。