58COIN交易所定期合约的风控机制与爆仓价机制

定期合约的风控机制,定期合约的风控使用预估强平价的方式进行风控。

双向持仓:

净头寸量=多头持仓量-空头持仓量

若净头寸量=0.则无强平价格;

若净头寸量>0.则

强平价格 =多头持仓均价*(1+MM)-账户余额/(|净头寸量|*乘数);

(若强平价格小于0.则表示不会爆仓)

若净头寸量<0.则

强平价格=空头持仓均价*(1-MM)+账户余额/(|净头寸量|*乘数);

MM=维持保证金率=0.5%

因浮盈可用于开新仓,导致维持保证金增高,故您的预估强平价可能产生持仓盈利状态下依然会有执行强平的情况。

爆仓价机制

永续合约的风控使用爆仓价机制,爆仓价以指数价格为计算基准。当价格触发爆仓价时,则进入爆仓流程。

爆仓价的产生:

对于所有的仓位,其所需的维持保证金额 = (MM * 合约数量 * 乘数 / 开仓价格)

这是保持仓位所需的最小保证金额,若低于此金额,你的仓位会被强制平仓。我们会根据此值,计算出仓位的爆仓价。

其中MM =维持保证金率=0.5%。

爆仓流程

为保证不发生不必要的爆仓,我们将保留现有仓位,并取消此合约的所有未成交委托。

如果此时还未能满足维持保证金要求,此仓位将进入爆仓流程被强平引擎于破产价格接管。

如果爆仓流程中,得到了比破产价格更好的价格平仓,那么额外的资金将被加入保险基金。

如果爆仓流程中,以破产价格平仓依然无法满足平仓条件,那么我们将花费保险基金并继续在市场中进行委托平仓操作。如果仍然无法清理强平委托,这将导致自动减仓事件。

如果发生爆仓,您将会获得通知。

自动减仓(目前已经取消)

自动减仓机制所面向的处理对象是在注入保险基金或保险基金消耗殆尽后无法处理的强平仓位。

按照市场原则,交易必须是有对手盘的交易。如果对手盘消失(市场中无法获得),市场中的对手仓位也将会相应减少。

注释:仅该品种合约受到影响,不影响其它合约的持仓。

自动减仓顺序:根据盈利和杠杆计算。盈利更多以及更高杠杆的交易员会被首先减仓。

排序计算如下:

排序 = 盈利百分比 * 有效杠杆 (如果盈利)

排序= 盈利百分比 / 有效杠杆 (如果亏损)

其中

有效杠杆 = abs(标记价值) / (标记价值 - 破产价值)

盈利百分比 = (标记价值 - 平均开仓价值) / abs(平均开仓价值)

标记价值 = 位于标记价格时的仓位价值

破产价值 = 位于破产价格时的仓位价值

平均开仓价值 = 位于平均开仓价格时的仓位价值

系统将多空双方分开由高之低排序。

如果被自动减仓,您将会获得通知。